Hoy voy a compartir el análisis de Talgo, mi última inversión. En primer lugar os empiezo hablando de la empresa y de su historia:

Talgo, registrada actualmente como Patentes Talgo, es una empresa ferroviaria española creada en 1942 conocida principalmente por ser la creadora de los trenes Talgo, que además ofrece servicios de mantenimiento de trenes y relativos a equipos ferroviarios.

Talgo, registrada actualmente como Patentes Talgo, es una empresa ferroviaria española creada en 1942 conocida principalmente por ser la creadora de los trenes Talgo, que además ofrece servicios de mantenimiento de trenes y relativos a equipos ferroviarios.”

El Talgo es un tipo de tren formado principalmente por una composición articulada de coches cortos, de aluminio y más bajos que los tradicionales, diseñado y construido por la empresa española Patentes Talgo. Su nombre son las siglas de Tren Articulado Ligero Goicoechea Oriol, en atención a su diseñador Alejandro Goicoechea y al financiero que apoyó sus investigaciones y la fabricación de los primeros trenes construidos con ese sistema, José Luis Oriol Urigüen; fundadores de la empresa en 1942. Construyeron los prototipos Talgo 0 y Talgo I, sin uso comercial, y posteriormente el Talgo II, tras lo cual dejó de participar en los proyectos.

El 21 de agosto de 1941, el ingeniero Alejandro Goicoechea llevaba a cabo con éxito la prueba de una solución singular para el guiado de los ejes de los vehículos ferroviarios. Se trataba de una original estructura rodante, constituida por una larga armadura realizada a base de módulos formados por triángulos isósceles, en cuyas bases estaban montadas unas ruedas unidas entre sí de tal forma que, de una manera natural, los ejes eran guiados sobre la vía evitando el ataque directo de las pestañas de las ruedas sobre el carril exterior en las curvas. Esta estructura rodante alcanzó los 75 km/h entre Leganés y Villaverde (Madrid).

Poco tiempo después, el 28 de octubre de 1942, se constituía Patentes Talgo, S.A. con el objetivo de desarrollar industrial y comercialmente este nuevo sistema que perdura fabricando diversas series de composiciones Talgo.

Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Talgo_(tren)

La misión de Talgo es ser la empresa líder del sector ferroviario español, con presencia industrial internacional, reconocida a nivel mundial por su capacidad de innovación, su tecnología, calidad, fiabilidad y por el valor añadido de sus productos y servicios.

“La misión de Talgo es ser la empresa líder del sector ferroviario español, con presencia industrial internacional, reconocida a nivel mundial por su capacidad de innovación, su tecnología, calidad, fiabilidad y por el valor añadido de sus productos y servicios.”

Su visión es la de ser una empresa proveedora de productos y servicios capaz de implantar soluciones integrales e innovadoras en los nuevos segmentos y mercados.

Fuente: http://www.talgo.com/es/sobre-nosotros/filosofia/

Ahora que ya conocéis un poquito de su historia y su filosofía os voy a presentar sus resultados:

Talgo aumentó sus ingresos netos un 36% en 2015, de 384 M€ del 2014 a 521 M€, su EBITDA un 34%, de 90 M€ en 2014 a 121 M€ en 2015, y su beneficio neto un 55%, de 38 M€ en 2014 a 60 M€ en 2015.

“Talgo aumentó sus ingresos netos un 36% en 2015, de 384 M€ del 2014 a 521 M€, su EBITDA un 34%, de 90 M€ en 2014 a 121 M€ en 2015, y su beneficio neto un 55%, de 38 M€ en 2014 a 60 M€ en 2015”

En el primer semestre de este año los ingresos netos de Talgo aumentaron un 40% alcanzando los 299 M€, su EBITDA se incrementó un 10% hasta los 59 M€ y su beneficio neto aumentó un 47%, pasando de 23 M€ en el mismo periodo de 2015 a 35 M€ en 2016.

“En el primer semestre de este año los ingresos netos de Talgo aumentaron un 40% alcanzando los 299 M€, su EBITDA se incrementó un 10% hasta los 59 M€ y su beneficio neto aumentó un 47%, pasando de 23 M€ en el mismo periodo de 2015 a 35 M€ en 2016”

Fuente: http://investors.talgo.com/detail/Informacion-financiera/16

Después de conocer un poco más sobre la historia de Talgo y de sus resultados ahora voy a analizar su aspecto técnico:

La acción de Talgo sufrió una gran corrección desde su salida a bolsa a 8,60€ en mayo del 2015 perdiendo un 61% y tocando mínimos en 3,36€ que ahora son el último soporte de referencia y retroceso Fibonacci del 0%.

“La acción de Talgo sufrió una gran corrección desde su salida a bolsa a 8,60€ en mayo del 2015 perdiendo un 61% y tocando mínimos en 3,36€ que ahora son el último soporte de referencia y retroceso Fibonacci del 0%.”

Técnicamente hablando el valor se encuentra ahora en fase de rebote desde los mínimos del 24 de junio. Ahora mismo está en la base del canal alcista de corto plazo, desde donde debiera rebotar y superar también sus MM.

En caso de rebote en la sesión del lunes hay que estar atentos a la rotura de los 4,38€, MM de 20 sesiones, y que de superarla en cierre diario la llevará en primera instancia a los 4,62€, retroceso Fibonacci del 23,60%, y posteriormente a la parte alta del canal alcista, en los 4,86€.

“En caso de rebote en la sesión del lunes hay que estar atentos a la rotura de los 4,38€, MM de 20 sesiones, ya que de superarla en cierre diario la llevará en primera instancia a los 4,62€, retroceso Fibonacci del 23,60%, y posteriormente a la parte alta del canal alcista, en los 4,86€.”

Si por el lunes Talgo cierra por debajo de los 4,26€, mínimos de la sesión del viernes, recomendamos abrir cortos en la acción con objetivo bajista en 3,80€, próximo soporte de referencia.

“Si el lunes Talgo cierra por debajo de los 4,26€, mínimos de la sesión del viernes, recomendamos abrir cortos en la acción con objetivo bajista en 3,80€, próximo soporte de referencia.”

Mi recomendación a corto plazo para trading es la de tomar posiciones en base del canal alcista y en caso de pérdida vender y abrir cortos.

Para medio o largo plazo el valor es un claro BUY and HOLD para mí, tanto por análisis técnico como por fundamental, aunque como bien sabéis querid@s lectores, el timing es muy importante por lo que abrir posiciones en soportes en lugar de resistencias es lo que marcará la diferencia para ver más rápido las ganancias en vuestra inversión.

Como siempre digo, esto es tan sólo mi humilde opinión del valor, ustedes son los que deben sacar sus propias conclusiones. Felices inversiones y buen trading!

 

 

 

 

 

 

 

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